Como funciona um pagamento com cartão – o que acontece nos dois segundos após encostar

Quatro partes, um toque

Um pagamento com cartão parece uma transação entre si e uma loja. Na realidade, pelo menos quatro partes estão envolvidas: você (titular do cartão), a loja (comerciante), o banco da loja (adquirente) e o seu banco (emissor). Entre os dois bancos está a rede de cartões – por exemplo, Visa ou Mastercard – que encaminha as mensagens e liquida o dinheiro.

Quando encosta o cartão, o terminal envia o pedido de pagamento ao adquirente, que o encaminha pela rede até ao seu emissor. O emissor verifica o cartão, o saldo disponível ou o limite de crédito e sinais de fraude, respondendo depois com uma aprovação ou recusa. Tudo isto normalmente demora entre um e dois segundos.

Autorização não é liquidação

A aprovação que vê no terminal é uma autorização: o seu emissor compromete-se a pagar. A movimentação real do dinheiro – liquidação – acontece mais tarde, normalmente em lote no final do dia ou no dia útil seguinte. Por isso, um pagamento pode aparecer como "pendente" na sua aplicação bancária antes de se tornar definitivo.

Para onde vão as comissões

O comerciante não recebe o valor total. De uma compra de 100 unidades, cerca de 1 a 3 por cento é deduzido, dependendo do país, tipo de cartão e contrato. Esta comissão de serviço ao comerciante é repartida: a maior parte, a comissão de interchange, vai para o emissor; a rede de cartões recebe uma comissão de esquema; o adquirente e o prestador de serviços de pagamento ficam com o restante como margem.

Na União Europeia, a interchange para cartões de consumo está limitada por regulamento (0,2 % para débito, 0,3 % para cartões de crédito). Nos Estados Unidos e em muitos outros mercados é mais elevada, o que é uma das razões para as comissões dos comerciantes variarem tanto entre países.

Porque isto importa para além da banca

Como as comissões são geradas em cada transação, a infraestrutura de pagamentos é uma das fontes de receita mais estáveis da economia. Historicamente, só bancos, redes e grandes processadores participavam nela. Modelos mais recentes – incluindo protocolos baseados em blockchain como o SHOP – tentam ligar parte desta atividade a ecossistemas digitais. Compreender primeiro o fluxo clássico facilita muito avaliar se estes modelos são plausíveis.

Os números na página inicial da Novaro (centenas de milhares de milhões de transações com cartão e um volume de pagamentos de dezenas de biliões de dólares americanos por ano) são estimativas do setor e variam conforme a fonte; a ordem de grandeza, no entanto, é indiscutível.

Termos-chave

Emissor: o banco que lhe forneceu o cartão. Adquirente: o banco ou prestador que disponibiliza ao comerciante uma conta de pagamentos. Rede de cartões (esquema): Visa, Mastercard e outras que ligam emissores e adquirentes. Intercâmbio: a comissão que o adquirente paga ao emissor por cada transação. Liquidação: a transferência efetiva de dinheiro após a autorização.